What Happened to Die Goldman Sachs Gruppe, Inc.?
Goldman Sachs hat sich in den letzten Jahren strategisch stark verändert. Das Unternehmen hat den kostspieligen 1MDB-Skandal aufgearbeitet und sich weitgehend von seinen ehrgeizigen, aber unterdurchschnittlichen Unternehmungen im Privatkundengeschäft getrennt. Das Unternehmen hat sich wieder auf seine Kernkompetenzen im Investmentbanking und in der Vermögensverwaltung konzentriert und bis Ende 2025 und Anfang 2026 eine starke finanzielle Leistung gezeigt, während es gleichzeitig seine Belegschaft durch jährliche Leistungsüberprüfungen steuert.
Quick Answer
Goldman Sachs hat sich weitgehend von seinen Experimenten im Privatkundengeschäft, einschließlich der Apple-Card-Partnerschaft, verabschiedet, um sich wieder auf seine traditionellen Stärken in den Bereichen Investmentbanking, globale Märkte sowie Asset- und Wealth-Management zu konzentrieren. Das Unternehmen meldete robuste Finanzergebnisse für das Gesamtjahr 2025, mit einem Anstieg der Nettoeinnahmen und des Gewinns pro Aktie sowie einem positiven Ausblick auf das globale Wachstum im Jahr 2026. Trotz der guten Ergebnisse setzt das Unternehmen seinen jährlichen Prozess der leistungsbezogenen Entlassungen fort.
📊Key Facts
📅Complete Timeline14 events
1MDB-Einigung mit der malaysischen Regierung
Goldman Sachs hat sich mit der malaysischen Regierung auf einen Vergleich in Höhe von 3,9 Milliarden Dollar geeinigt, um die Vorwürfe im Zusammenhang mit dem 1MDB-Skandal auszuräumen, einschließlich einer Barzahlung und einer Garantie zur Wiederbeschaffung von Vermögenswerten.
Globaler 1MDB-Vergleich und Rückforderungen an Führungskräfte
Goldman Sachs einigte sich mit den Aufsichtsbehörden in den USA, Großbritannien, Singapur und Hongkong auf einen Vergleich in Höhe von insgesamt 2,9 Mrd. USD, wobei sich eine malaysische Tochtergesellschaft schuldig bekannte. Außerdem forderte das Unternehmen rund 174 Millionen Dollar an Vergütungen von derzeitigen und ehemaligen Führungskräften zurück.
Aktualisierte strategische Ziele und Marcus-Ziele
Goldman Sachs aktualisierte seine strategischen Ziele, einschließlich der überarbeiteten Ziele für seine Privatkundenbank Marcus, die bis 2024 150 Milliarden US-Dollar an Einlagen und 30 Milliarden US-Dollar an Privatkundenkrediten und -karten anstrebt.
Goldman Sachs hebt Prognose für S&P 500 für 2024 an
Goldman Sachs hob sein Jahresendziel für den S&P 500 von 4.700 auf 5.100 an und reagierte damit auf die Signale der Federal Reserve hinsichtlich möglicher Zinssenkungen.
Halbjahresausblick von Asset Management
Goldman Sachs Asset Management hat seinen Mid-Year Outlook 2024 veröffentlicht, in dem die wichtigsten Trends und Anlagethemen in einem komplexen Umfeld von Chancen und Risiken analysiert werden.
Planungen für erhebliche Entlassungen
Goldman Sachs kündigte Pläne zur Entlassung von 1.300 bis 1.800 Mitarbeitern im Rahmen des jährlichen Leistungsüberprüfungsprozesses an, der sich gegen leistungsschwache Mitarbeiter richtet.
CFPB ordnet Bußgelder für GM-Kreditkartenverstöße an
Die Verbraucherschutzbehörde CFPB (Consumer Financial Protection Bureau) hat Goldman Sachs angewiesen, mindestens 19,8 Millionen Dollar an GM-Kreditkartennutzer zu zahlen und eine Zivilstrafe in Höhe von 45 Millionen Dollar für mehrere Verstöße zu verhängen.
Jährlicher Personalabbau verschiebt sich ins Frühjahr
Goldman Sachs hat sein jährliches Ritual zum Personalabbau, das so genannte Strategic Resource Assessment (SRA), vom Herbst auf das Frühjahr verlegt, wobei Berichten zufolge 3 bis 5 % der Belegschaft gefährdet sein könnten.
Q2 2025 Ergebnisbericht
Goldman Sachs meldete für das 2. Quartal 2025 einen Gewinn von 10,91 US-Dollar pro Aktie (verwässert) und bekräftigte damit seine mittelfristige Strategie, die Produktlinien zu straffen und das Engagement auf den Privatmärkten zu vertiefen.
Q3 2025 Ergebnisse und Aktuelles zum Privatkundengeschäft
Goldman Sachs meldete für das 3. Quartal 2025 ein verwässertes Ergebnis je Aktie von 12,25 USD. Die Einheit Platform Solutions zeigte eine Verbesserung, und CEO David Solomon bekräftigte, dass Kreditkarten kein Schwerpunkt für die Zukunft sind.
Goldman Sachs veröffentlicht Ausblick auf Anlagethemen 2026
Goldman Sachs hat seinen Ausblick für das Jahr 2026 veröffentlicht, in dem wichtige Anlagethemen wie die Entwicklung der KI-Infrastruktur, die Veränderungen auf dem GLP-1-Markt und die Ausweitung alternativer Anlagen hervorgehoben werden.
Starke FY2025-Ergebnisse und Umstellung auf Apple Card bekannt gegeben
Goldman Sachs meldete starke Ergebnisse für das Gesamtjahr 2025 mit einem Nettoumsatz von 58,28 Mrd. US-Dollar und einem verwässerten Gewinn je Aktie von 51,32 US-Dollar. Das Unternehmen gab außerdem eine Vereinbarung über den Übergang des Apple-Card-Programms auf einen anderen Emittenten bekannt.
CEO David Solomon erörtert die positiven makroökonomischen Aussichten für 2026
David Solomon, CEO von Goldman Sachs, erklärte, dass die makroökonomischen Voraussetzungen für 2026 "recht gut" seien und verwies auf starke fiskalische Anreize, KI-gesteuerte Investitionen und einen Deregulierungsschub in den USA.
UBS erhöht Kursziel inmitten starker Kapitalmarktaussichten
UBS erhöhte das Kursziel für Goldman Sachs von $970 auf $990 und behielt die Einstufung "Neutral" bei, was das Vertrauen in die Ertragskraft und Kapitalmarktpositionierung des Unternehmens widerspiegelt.
🔍Deep Dive Analysis
Goldman Sachs, eine altehrwürdige multinationale amerikanische Investmentbank, hat seit 2020 eine Phase bedeutender Veränderungen und strategischer Neuausrichtung durchlaufen. Ein wichtiger Wendepunkt war die Beilegung des 1MDB-Skandals, eines milliardenschweren Korruptionsfalls, der das Unternehmen lange Zeit überschattet hatte. Im Juli 2020 einigte sich Goldman Sachs mit der malaysischen Regierung auf einen Vergleich in Höhe von 3,9 Milliarden Dollar, der eine Barzahlung und eine Garantie für die Rückgabe von Vermögenswerten beinhaltete. Im Oktober 2020 folgte ein globaler Vergleich in Höhe von 2,9 Mrd. USD mit Aufsichtsbehörden in den USA, Großbritannien, Singapur und Hongkong, bei dem sich eine malaysische Tochtergesellschaft schuldig bekannte, gegen Anti-Korruptionsgesetze verstoßen zu haben. Außerdem forderte das Unternehmen rund 174 Millionen Dollar an Vergütungen von derzeitigen und ehemaligen Führungskräften zurück und räumte damit institutionelles Versagen ein.
Gleichzeitig begann Goldman Sachs mit seiner Marke Marcus und Partnerschaften wie der Apple Card eine ehrgeizige, aber letztlich schwierige Expansion ins Privatkundengeschäft. Anfangs setzte sich das Unternehmen ehrgeizige Ziele und wollte bis 2024 und 2025 die Einlagen, Verbraucherkredite und Karten deutlich erhöhen. Dieser Vorstoß erwies sich jedoch als kostspielig und führte zu erheblichen Verlusten und strategischen Neubewertungen. Ende 2024 und Anfang 2025 begann das Unternehmen, diese Bemühungen zurückzufahren und musste Abschläge auf sein Kreditkartenportfolio hinnehmen, etwa durch die Übertragung von Apple-Card-Krediten und Vertragskündigungen. Im Oktober 2024 wies das Consumer Financial Protection Bureau (CFPB) Goldman an, fast 20 Millionen Dollar an GM-Kreditkartennutzer zu zahlen und eine Zivilstrafe in Höhe von 45 Millionen Dollar für verschiedene Verstöße zu zahlen, was die Schwierigkeiten in diesem Segment weiter verdeutlicht. Im Januar 2026 kündigte Goldman Sachs eine Vereinbarung an, das Apple-Card-Programm auf einen anderen Emittenten zu übertragen, was einen klaren Ausstieg aus diesem Verbraucherkreditgeschäft signalisierte.
Seitdem konzentriert sich das Unternehmen verstärkt auf seine margenstärkeren Kerngeschäfte: Global Banking & Markets (GBM) und Asset & Wealth Management (AWM). Diese strategische Neuausrichtung hat zu guten Finanzergebnissen geführt. Für das am 31. Dezember 2025 zu Ende gegangene Geschäftsjahr meldete Goldman Sachs einen Nettoumsatz von 58,28 Mrd. US-Dollar und einen Nettogewinn von 17,18 Mrd. US-Dollar mit einem verwässerten Gewinn pro Stammaktie (EPS) von 51,32 US-Dollar, was eine deutliche Steigerung gegenüber 2024 darstellt. Insbesondere die Sparte Global Banking & Markets verzeichnete höhere Nettoerträge und trug damit zum Gesamtwachstum des Unternehmens bei. Asset & Wealth Management zeigte ebenfalls eine robuste Leistung und erzielte im Jahr 2025 einen Rekord bei den Verwaltungs- und sonstigen Gebühren.
Mit Stand März 2026 verfügt Goldman Sachs über eine starke Kapitalposition und hat einen positiven Ausblick für die Weltwirtschaft und erwartet ein solides globales Wachstum von 2,8% im Jahr 2026. CEO David Solomon hat sich optimistisch über die makroökonomischen Rahmenbedingungen für 2026 geäußert und dabei starke fiskalische Anreize, einen erheblichen Investitionsschub im Bereich der künstlichen Intelligenz und einen Deregulierungsschub in den USA angeführt. Das Unternehmen hat außerdem seine vierteljährliche Dividende im Januar 2026 auf 4,50 US-Dollar pro Stammaktie erhöht, was das Vertrauen in seine finanzielle Gesundheit und sein Engagement für die Rendite der Aktionäre widerspiegelt. Trotz dieser positiven Entwicklung setzt Goldman Sachs sein jährliches Strategic Resource Assessment (SRA) fort, das leistungsabhängige Entlassungen vorsieht. Berichten zufolge könnte es im Jahr 2025 zu einem Personalabbau von 3 % bis 5 % kommen, und es wird über ähnliche Maßnahmen im Jahr 2026 diskutiert.
What If...?
Erkunden Sie alternative Geschichten. Was wäre, wenn Die Goldman Sachs Gruppe, Inc. andere Entscheidungen getroffen hätte?